Ішкі және сыртқы мемлекеттік қарыз

Ішкі және сыртқы мемлекеттік қарыз туралы мәлімет қазақша. Мемлекеттік кредит тетігінің жұмыс істеуі мемлекеттік борыштың құрылуына алып келеді.

Мемлекеттік борыш-белгілі бір күнге проценттермен бірге немесе белгілі бір мерзімнен кейін төленуі тиіс есептелген проценттері бар шығарылған, бірақ өтелмеген мемлекеттік қарыздардың сомасы.

Күрделі және ағымдағы мемлекеттік қарыз бар.

Күрделі мемлекеттік борыш-бұл белгілі бір күнге олар бойынша есептелген проценттерді қоса алғанда, мемлекеттің шығарылған және өтелмеген борыштық міндеттемелерінің барлық сомасы.

Ағымдағы Мемлекеттік борыш мемлекеттің барлық борыштық міндеттемелері бойынша кредиторларға кірістер төлеу жөніндегі және төлеу мерзімі басталған міндеттемелерді өтеу жөніндегі шығыстарды құрайды.

Ресейдің жалпы мемлекеттік борышы федералды борышты (РФ үкіметінің қарызы), РФ субъектілерінің мемлекеттік борышы және муниципалдық құрылымдардың борышы қамтиды.

Мемлекеттік борыш валюта түріне байланысты ішкі борыш (РФ валютасында көрсетілген) және сыртқы борыш (шетел валютасында көрсетілген) болып бөлінеді.

Ішкі мемлекеттік қарыз туралы түсінік. Сыртқы борыш-бұл шет мемлекеттердің, ұйымдардың, адамдардың борышы. Ол ел үшін өте ауыр, өйткені құнды шикізат, тауарлар беру, пайыздарды төлеу және қарызды өтеу үшін белгілі бір қызметтер көрсету қажет. Егер сыртқы борыш бойынша төлемдер сыртқы экономикалық қызметтен түскен түсімдердің 20-30% — ын құраса, онда ел борышкерлер қатарына түседі және осы ел үшін жаңа қарыздар тарту өте қиын болады.

Мемлекеттің ішкі борышы-бұл өз халқының борышы,яғни үкіметтік органдардың заңды және жеке тұлғалар алдындағы борышы.

Мемлекеттің борыштық міндеттемелері:

Үкімет алған кредиттер.
Үкіметтің немесе Орталық банктің атынан бағалы қағаздар шығару арқылы жүзеге асырылған мемлекеттік заемдар.
РФ Үкіметі кепілдік берген басқа да борыштық міндеттемелер.
Ішкі борыш ел ішінде кірістерді қайта бөлу қажеттілігін тудырады.

Мемлекеттік борыштың мынадай негізгі түрлері жіктеме негізіне тиесілі белгіге байланысты ерекшеленеді (сурет. 1).

Ішкі және сыртқы мемлекеттік борыш-қарыз алу көзі бойынша мемлекеттің борыштық міндеттемелерінің неғұрлым маңызды жіктемесі. Ресей Федерациясында шетел валютасында көрсетілген борыштық міндеттемелер сыртқы борыш құрамында ескеріледі; рубль түріндегі борыштық міндеттемелер ішкі борыш құрамына енгізіледі. Заем валютасынан басқа осы жіктемеде басқа белгі — мемлекеттік бағалы қағаздарды ұстаушылардың немесе кредиторлардың (резиденттер немесе резидент еместер) санаты ескерілуі мүмкін.

Мемлекеттік борыш құрамындағы борыштық міндеттемелерге қызмет көрсету және өтеу мерзімділігіне байланысты оның күрделі және ағымдағы құрамдастарын бөліп көрсетуге болады. Күрделі мемлекеттік борыш-осы міндеттемелер бойынша есептелген проценттерді қоса алғанда, мемлекеттің шығарылған және өтелмеген борыштық міндеттемелерінің барлық сомасы. Ағымдағы борыш өтеу мерзімі басталған мемлекеттің борыштық міндеттемелерін қамтиды.

Сур. 1. Мемлекеттік борышты жіктеу

Сыртқы мемлекеттік қарыз. Белсенді және пассивті мемлекеттік борыш-олардың әлеуметтік-экономикалық маңызына және мемлекеттің экономикалық саясатының құралы ретінде пайдаланылуына байланысты борыштардың сипаттамасы. Мемлекеттік борыштың белсенді құрамдас бөлігі-бұл нақты әлеуметтік — экономикалық бағдарламаларды, инвестициялық жобаларды қаржыландыру мақсатында орналастырылатын қарыз алу, оларды іске асыру орта және ұзақ мерзімді кезеңге арналған. Пассивті мемлекеттік борыш-ағымдағы шығыстарды қаржыландыру және бюджет тапшылығын жабу үшін қарыздар тарту.

Мемлекеттің борыштық тәуелділігінің жалпы жай — күйін сипаттау үшін таза мемлекеттік борыш ұғымы-мемлекеттің борыштық міндеттемелері мен шетелдік активтерінің жиынтық көлемінен басқа елдердің осы мемлекет алдындағы борыштары сомасын шегеру жолымен айқындалатын оң немесе теріс шама белгілі бір мәнге ие. Практикада сондай-ақ борыштық міндеттемелерді тарту және өтеу арасындағы айырмашылық ретінде «таза қарыз алу» ұғымы жиі пайдаланылады.

Борыштық міндеттемелердің жиынтық көлемі туралы айта отырып және оларды басқарудың әртүрлі деңгейін ескере отырып, муниципалдық, мемлекеттік және жалпы мемлекеттік борыш ұғымдарын бөлу керек. Соңғы ұғым кең және Ресей Федерациясының ғана емес, сонымен қатар Ресей Федерациясының субъектілерінің, сондай-ақ муниципалдық құрылымдардың берешегін қамтиды.

Бұдан басқа, мемлекеттік борышты басқару практикасы көрсеткендей, бұл жіктеу жалпы мемлекеттік борыштың құрамына борыштық Обь
Мемлекеттік кәсіпорындардың Мәселен, халықаралық стандарттарға сәйкес мемлекеттік сектордың сыртқы борышы кеңейтілген анықтаудағы мемлекеттік басқару органдарының, ақша-несиелік реттеу органдарының, сондай-ақ мемлекеттік басқару және ақша-несиелік реттеу органдары капиталдың 50 және одан да көп пайызын тікелей немесе жанама иеленетін немесе оларды өзге тәсілмен бақылайтын банктер мен қаржылық емес кәсіпорындардың сыртқы берешегін қамтиды.

Читайте также:  Необходимость развития форм обеспечения возвратности кредитов в Казахстане

Мемлекеттік борыштың әрбір түрі шегінде борыштық міндеттемелер нысандарын бөлуге болады. Осылайша, борыштық міндеттемелер облигациялық және облигациялық емес нысандарда болуы мүмкін: бағалы қағаздар, коммерциялық, қаржылық және бюджеттік кредиттер, Бюджеттік несиелер, кепілдіктер мен кепілгерліктер.

Борыштық міндеттемелерді, сондай-ақ олардың жұмыс істеу жағдайларына байланысты топтастыруға болады. Мысалы, облигациялық қарыздар келесі белгілерге жіктеледі:

эмитенттер бойынша-орталық және аумақтық;
нарықтық және нарықтық емес;
кредиторлар санаттарына;
ресімдеу-құжаттамалық және құжатсыз;
жеделділік-қысқа мерзімді (бір жылға дейінгі айналым кезеңімен), орта мерзімді (бір жылдан бес жылға дейінгі) және ұзақ мерзімді (бес жылдан астам));
кірістілік-купондық (пайыздық), сатып алусыз (пайызсыз, нөлдік купонмен) және ұтыс;
мерзімінен бұрын өтеу құқығымен және мерзімінен бұрын өтеу құқығынсыз және т. б.
Осылайша, мемлекеттік борышты жіктеу бірнеше егжей-тегжейлі деңгейлер (сатылар) бойынша құрылуы мүмкін,бұл мемлекеттік борышты дұрыс және толық есепке алу және оны тиімді басқару үшін маңызды мәнге ие. Ресей Федерациясында қазіргі уақытқа дейін барлық деңгейдегі билік органдарының борыштық міндеттемелерін есепке алу жүйесі әлемдік стандарттардың талаптарына жауап беретін әмбебап құрылмағанын атап өткен жөн. Ресей Федерациясының Бюджет кодексі Мемлекеттік және муниципалдық борыштың құрылымына және қарыз кітабын жүргізу қажеттілігіне қатысты жалпы талаптарды ғана белгілейді.

Мемлекеттік борыш-олар бойынша төленбеген проценттермен шығарылған және өтелмеген мемлекеттік қарыздардың сомасы.
Мемлекеттік борыштың себебі-өндірістегі құлдырау. Іскерлік белсенділіктің құлдырауы кезеңінде орнатылған тұрақтандырғыштар автоматты түрде жұмыс істейді: Салықтық түсімдер қысқарып, бюджет тапшылығын тудырады.

Мемлекеттік бағалы қағаздар мен мемлекеттік кредиттерді сату арқылы оны азайтуға тырысу мемлекеттік борышты құрады және арттырады. Тағы бір себеп-экономика мен соғысты милитаризациялау. Осы кезеңде экономика үшін ресурстардың бір бөлігін әскери өндірістің мұқтаждарына қайта бағдарлау тән (әскери қызметшілерді қару-жарақ, ұстау). Әскери сектор өндірістік емес, тек тұтынушы болғандықтан, үкімет оны қаржыландыру үшін қаражат іздейді. Осы шығындарды қаржыландырудың үш негізгі көзі белгілі: салықтардың өсуі, ақшаның эмиссиясы, халыққа облигацияларды сату.
Ішкі борыш-бұл мемлекеттің осы елдің жеке және заңды тұлғаларына оның үкіметі шығарған бағалы қағаздарды ұстаушылар болып табылатын берешегі.
Сыртқы мемлекеттік борыш-бұл елдің басқа елдердің мемлекеттеріне, жеке және заңды тұлғаларына қарызы. Сыртқы қарыз-бұл төлем балансының тапшылығын жабу үшін мемлекет қарызға алған сома. Сыртқы борыштың болуы ұлттық өнімнің бір бөлігінің жоғалуына және ел беделінің төмендеуіне әкеледі.
Алайда ішкі борыштың өсуі сыртқы борышқа қарағанда аз қауіпті болып саналады. Сыртқы борышты өтеу үшін ұлт ұлттық өнімнің бір бөлігімен, жылжымайтын мүлікпен есеп айырысуға мәжбүр.
Бюджеттік тапшылық пен мемлекеттік борыш өзара тығыз байланысты. Бұл мемлекеттік қарыздар бюджет тапшылығын өтеудің маңызды көзі болып табылатындығымен түсіндіріледі. Бюджет тапшылық жағдайында болғанда, мемлекеттік қарыз ұлғаяды, өйткені үкімет Салықтық түсімдер есебінен өтелмейтін өз шығындарын төлеу үшін несие алуға мәжбүр. Бюджеттің пайдасы болған кезде, кірістердің шығыстардан асып түсуі Үкіметке Халықпен төлем жасауға, өз борышын өтеуге көмектеседі. Бірақ кез келген жағдайда Үкіметтің қарыздарын салық төлеушілер өтейді.
Мемлекеттік борышты және ол бойынша пайыздарды өтеу не қайта қаржыландыру – ескі қарыздардың облигациялары бойынша есептесу үшін жаңа қарыздар шығару жолымен не конверсия және шоғырландыру жолымен жүргізіледі.
Конверсия-қарыз шарттары мен ол бойынша төленетін пайыздардың мөлшерін өзгерту немесе оны ұзақ мерзімді шетелдік инвестицияларға айналдыру. Бұл жағдайда шетелдік несие берушілерге жылжымайтын мүлікті сатып алу, Мемлекеттік меншікті жекешелендіру ұсынылады. Кредитор-елдің жеке ұлттық фирмалары өз мемлекетінен немесе банктен борышкер–елдің міндеттемелерін сатып алады және екі жақты келісімімен оларды меншік сатып алу үшін пайдаланады.
Шоғырландыру-қысқа мерзімді міндеттемелер Ұзақ мерзімді және орта мерзімді болып шоғырландырылатын өтеу мерзімдерінің өзгеруіне байланысты қарыз шарттарының өзгеруі. Мұндай шоғырландыру үкімет-қарыз алушы мен кредитор-Үкіметтің өзара келісімімен ғана мүмкін болады.

Бюджет тапшылығын қаржыландыру үшін мемлекет сыртқы және Ішкі қарыз алуға жүгінеді, соның нәтижесінде мемлекеттік борыш қалыптасады. Борыштың ұлғаюы бұрын алынған кредиттер бойынша пайыздарды капиталдандыру нәтижесінде болады. Бұдан басқа, ол мемлекет орындауға қабылдаған міндеттемелердің салдарынан, бірақ мерзімінде қаржыландырылмаған түрлі себептер бойынша ұлғаяды.

Читайте также:  Особенности управления малыми группами на предприятии

Қазіргі жағдайда мемлекеттік борыш елдің экономикалық проблемаларының орталығында тұр, бұл осы экономикалық санатқа және онымен байланысты проблемаларға ерекше назар аударуды талап етеді. Мемлекеттік борыш проблемасына жалпы қоюда мынадай негізгі аспектілерді атап өтуге болады: мемлекеттік борыштың құрылымы мен серпіні; борышты басқару, қызмет көрсету және қайта құрылымдау тетігі; мемлекеттік борыштың ел экономикасының дамуына әсері.

Әлбетте, мемлекет қалыпты, табиғи және ақылға қонымды негіздер мен жағдайларда қарыз ала алады және алуы тиіс. Қалыпты борыш жеке және заңды тұлғалар — кредиторлар тарапынан мемлекетке деген сенімнің шынайы дәлелі болып табылады.

Іс жүзінде тиімді, қалыпты дамып келе жатқан, тұрақты экономикада мемлекеттік борыш қоғамның дамуы мен тыныс-тіршілігінің негізгі проблемасы болып табылмайды. Әдетте, мемлекеттік борыш белсенді экономикалық өсу кезеңдерінде өседі, өйткені дамушы экономика, жаңғыртылатын өндіріс белгілі бір, оның ішінде мемлекеттік салымдарды талап етеді.

Алайда, мемдолг ұзақ уақыт бойы өндірістің құлдырауы макроэкономика дамуының барлық динамикалық процестерін алдын ала анықтайтын тұрақты экономикада да өсуде. Бұл жағдайда мемлекет шығындарын өтеудің негізгі көзі мемлекеттік борышты қаржыландырудың монетарлық арналары болып табылады.

Бүгінгі таңда бұл проблеманың өзектілігі қазіргі жағдайда Ресей мен оның субъектілері ағымдағы проблемаларды шешу үшін тартылған қарыз қаражатын белсенді пайдалануымен көрінеді. Бұл әсіресе ағымдағы қаржы дағдарысы жағдайында да өзекті.

Оның ішінде Д. Рикардо, Ж.-Б. Сей, Дж.С. Милль, У. Петти, Я. Ф. Мелон, А. Хамильтон және т.б. отандық зерттеушілердің арасында ю. Я. Вавилов, А. М. Кузнецов, М. В. Романовский, О. В. Врублевская және т. б. авторлардың жұмыстарын бөліп көрсетуге болады.

Сондықтан менің жұмысымның мақсаты Ресейдегі мемлекеттік борышты қалыптастыру және реттеу процесін зерделеу болып табылады.

Қойылған мақсатқа жету үшін келесі міндеттерді шешу қажет:

«мемлекеттік борыш», «мемлекеттік қарыз» ұғымдарына анықтама беру»;

қарыз алудың неғұрлым тез дамып келе жатқан тәсілі ретінде ішкі қарыздардың ерекшеліктерін анықтау;

мемлекеттік заемдардың сыныптамалық белгілерін анықтау және сол арқылы жіктеуді қарау;

мемлекеттік борышты басқару қағидаттарын айқындау;

сыртқы және Ішкі қарыз алу нарығындағы қазіргі жағдайды талдау.

1. Мемлекеттік борыш проблемасының теориялық аспектілері

1.1 мемлекеттік борыш ұғымы және мәні, мемлекеттік қарыздар және оларды жіктеу

Мемлекеттік борыш мемлекеттік органдардың қарыз алудың әртүрлі түрлерін жүзеге асыруы нәтижесінде құралады. Мемлекеттік басқару органдарының борышы қаржылық қатынастар жүйесіндегі, экономиканың активтері мен пассивтерінің құрылымында органикалық элемент болып табылады. РФ Бюджет кодексіне сәйкес (ст. 97)»Ресей Федерациясы берген мемлекеттік кепілдіктер бойынша міндеттемелерді қоса алғанда, Ресей Федерациясының жеке және заңды тұлғалар, шет мемлекеттер, халықаралық ұйымдар және халықаралық құқықтың өзге де субъектілері алдындағы борыштық міндеттемелері Ресей Федерациясының мемлекеттік борышы болып табылады».

Борыштық міндеттемелер-біріншіден, білім беру және қызмет көрсету нысаны бойынша; екіншіден, борыштық қатынастар объектілері бойынша; үшіншіден, міндеттеме мерзімдері бойынша ерекшеленетін күрделі санат. Ресей Федерациясының борыштық міндеттемелерінің негізгі нысандары (РФ БК 98-бап) мынадай: кредиттік келісімдер мен шарттар; мемлекеттік бағалы қағаздар; Ресей Федерациясының кепілдіктер беруі туралы шарттар, Ресей Федерациясының кепілгерліктері шарттары; Ресей Федерациясының мемлекеттік борышына үшінші тұлғалардың қайта ресімделген борыштық міндеттемелері; қарыз міндеттемелерін ұзарту және қайта құрылымдау туралы Ресей Федерациясының келісімі мен шарты. Уақытша бөліністе: қысқа мерзімді (1 жылға дейін); орта мерзімді (1 жылдан 5 жылға дейін); ұзақ мерзімді (5 жылдан 30 жылға дейін) міндеттемелер бөлінеді.

Мемлекеттік борыш белгілі бір мерзім ішінде белгілі бір күнге олар бойынша есептелген проценттермен шығарылған, бірақ өтелмеген мемлекеттік қарыздардың сомасын білдіреді.

Қарыз міндеттемелері РФ Үкіметімен алынған кредиттер, оның атынан бағалы қағаздарды шығару арқылы жүзеге асырылған мемлекеттік қарыздар, РФ Үкіметімен кепілдік берілген басқа да борыштық міндеттемелер болып табылады.

Осылайша, мемлекеттік қарыздардың жіктелуі мемлекеттік борыштың барлық элементтерінің жіктелуін білдіреді. Алайда, Ресей экономикасында мемлекеттің экономика субъектілері алдындағы өзінің қаржылық міндеттемелерін орындамау тәжірибесінің кең таралуы белгілі бір уақыт кезеңіне есептелген пайыздармен мемлекеттің барлық төленбеген қаржылық міндеттемелерінің сомасы ретінде мемлекеттік борыштың кеңейтілген ұғымын тұжырымдауды талап етеді. Осы тұжырымдаманы ескере отырып, мемлекеттік қарыздарды жіктеу неғұрлым толық болады.

Читайте также:  Перспективы развития молочного рынка в Казахстане

Сыртқы борыш өткен жылдардағы берешектен және жаңадан пайда болған берешектен тұрады. РФ кез келген қарыз міндеттемелері 30 жылдан аспайтын мерзімде өтеледі.

Мемлекеттік борышқа қызмет көрсету борыштық міндеттемелерді орналастыру, оларды өтеу және олар бойынша пайыздарды төлеу жөніндегі операцияларды жүзеге асырумен көрсетіледі. Бұл функцияларды РФ Орталық Банкі жүзеге асырады. Мемлекеттік борышқа қызмет көрсету бойынша шығындар РФ бюджеті есебінен жүргізіледі.

Ресей Федерациясының үлкен мемлекеттік борышы, ішкі және сыртқы, елдегі экономикалық және қаржылық дағдарысты көрсетеді. Бұл жағдайда РФ мемлекеттік қарызды қайта қаржыландыруды, яғни жаңа қарыздар шығару жолымен ескі мемлекеттік қарызды өтеуді пайдалана алады.

Мемлекеттік ішкі және сыртқы борыштың жай-күйін бақылау және несие ресурстарын пайдалану РФ есеп палатасына жүктеледі.

Мемлекеттік борышты құрайтын мемлекеттік қарыздар мынадай бірқатар белгілер бойынша жіктелуі мүмкін.

1) орналастыру орны бойынша қарыздар сыртқы және ішкі болып бөлінуі мүмкін. Сыртқы қарыздар-бұл мемлекеттердің резидент еместер алдындағы міндеттемелері, ал ішкі — бұл мемлекеттердің резиденттер алдындағы міндеттемелері. КСРО-да ұзақ уақыт бойы мемлекеттік қарыздарды сыртқы және ішкі қарыздарға бөлу кредитордың резиденттігі негізінде емес, міндеттеме қандай валютада номиналданған негізінде жүргізілді: Сыртқы қарыз шетел валютасында өндірілген және номиналданған, ал ішкі – ұлттық валютада нормаланған қарыз болып саналды. Қазіргі заманғы экономиканың жаһандануының өсіп келе жатқан деңгейі және резидент еместердің рубльдік міндеттемелер нарығына кіруі валюталау өлшемінен кредитордың резиденттігі өлшеміне көшуге себепші болды;

2) айналыс тәсілі бойынша қарыздар нарықтық және нарықтық емес болып бөлінеді. Нарықтық қарыздар — бұл еркін айналымдағы және олар нарықта алғашқы орналастырылғаннан кейін қайта сатылатын бағалы қағаздарға ресімделген қарыздар. Өнеркәсіптік дамыған елдерде мұндай қарыздардың үлесі мемлекеттің барлық борыштық міндеттемелерінің 70% — ын құрайды. Нарықтық емес мемлекеттік қарыздар-бұл қайталама қор нарығы жоқ Қор құралдарына ресімделген қарыздар, яғни оларды инвестор үкіметтен сатып алады және тек оған сатылуы мүмкін. Мұндай қағаздар қор биржасында бағаланбайды, эмитент көздеген негізгі мақсат-нарықтық емес қағаздарды айналымға шығара отырып, — кредиттік ресурс ретінде халықтың ұсақ жинақтарын тарту. Мұндай бағалы қағаздарды шығара отырып, өнеркәсіптік дамыған елдердің үкіметтері халыққа қатысты коммерциялық банктердің депозиттік саясатына әсер етеді, өйткені мемлекеттің нарықтық емес бағалы қағаздары жеке кредиттік мекемелердің депозиттеріне қаражат салуға балама болып табылады;

3) қаражаттың қарыз алу мерзімі бойынша қарыздар қысқа мерзімді (қағаздың айналыс мерзімі 1 жылға дейін), орта мерзімді (қағаздың айналыс мерзімі 1 жылдан 5 жылға дейін) және ұзақ мерзімді (қағаздың айналыс мерзімі 5 жылдан астам) болып бөлінуі мүмкін.);

4) кредиттік ресурстардың қайтарымдылығын қамтамасыз ету тәсілі бойынша қарыздар кепілге берілген және кепілсіз болып бөлінеді. Кепілзаттық қарыздар несиелендірудің негізгі принциптерінің бірін – материалдық қамтамасыз етуді көрсетеді-бұл қайтарымдылығы нақты кепілмен (қандай да бір мүлікпен) қамтамасыз етілетін қарыздар. Қарыз қаражатын алудың осы тәсіліне қарыз алушы жүгінеді, оның сенімділігі әлеуетті кредиторлардың көздерінде жеткіліксіз, сондықтан ол қаражаттың қайтарымдылығына қосымша кепілдіктер беруге мәжбүр. Кепілсіз қарыздар — облигацияларға ресімделген қарыздар және нақты мүліктік қамтамасыз етуі жоқ басқа да міндеттемелер. Іс жүзінде мемлекеттік кредит кепілсіз қарыздар арқылы іске асырылады, өйткені априори мемлекеті сенімді қарыз алушы болып саналады.

5) Эмитенттің деңгейі бойынша Ресейдің үш деңгейлі қаржы жүйесінде мемлекеттік қарыздар Федералдық, өңірлік және жергілікті болып бөлінуі мүмкін.

Мемлекеттік қарыздарды орталық басқару органдары шығарады. Олар бойынша түсімдер мемлекеттік бюджетке жіберіледі. Мемлекеттік қарыздар ерікті болып табылады.

Жергілікті қарыздарды жергілікті басқару органдары шығарады және тиісті жергілікті бюджеттерге жіберіледі;

6) кіріс төлеу нысаны бойынша мемлекеттік қарыздарды мынадай түрге бөлуге болады4:

 

Оставить комментарий